سوزاندن ارز دیجیتال

در دنیای ارزهای دیجیتال اصطلاحات و فرآیندهای مختلفی وجود دارند که درک آن ها برای فعالان این حوزه ضروری است. یکی از این فرآیندها ‘توکن سوزی’ یا ‘کوین برن’ است که به حذف دائمی تعدادی از توکن ها یا کوین ها از گردش بازار اشاره دارد. این اقدام که ممکن است در نگاه اول غیرمنطقی به نظر برسد در واقع یک مکانیزم استراتژیک است که با هدف بهبود ارزش و پایداری یک ارز دیجیتال انجام می شود. توکن سوزی می تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت عرضه و تقاضا و در نهایت اکوسیستم یک ارز دیجیتال داشته باشد. از این رو آگاهی از این فرآیند و دلایل انجام آن برای هر سرمایه گذار و فعال در بازار کریپتوکارنسی ضروری است تا بتواند تصمیمات آگاهانه تری بگیرد.

در این مقاله به بررسی جامع و دقیق توکن سوزی می پردازیم. ابتدا به این سوال پاسخ می دهیم که توکن سوزی چیست و چرا انجام می شود. سپس تفاوت بین توکن و کوین را بررسی کرده و اهداف اصلی توکن سوزی از جمله افزایش ارزش ارز دیجیتال کنترل عرضه و کاهش تورم را شرح می دهیم. در ادامه به چگونگی انجام توکن سوزی مکانیسم ها و روش های مختلف آن می پردازیم و مفهوم ‘اثبات سوزاندن’ و الگوریتم های مربوط به آن را توضیح می دهیم. همچنین زمان های مناسب برای انجام توکن سوزی و ارزهای دیجیتالی که این فرآیند را انجام می دهند را معرفی می کنیم. در نهایت تأثیر توکن سوزی بر موجودی کاربران و قیمت ها را بررسی کرده و به مزایا و معایب این استراتژی می پردازیم. با مطالعه این مقاله دید جامعی نسبت به توکن سوزی و نقش آن در دنیای ارزهای دیجیتال به دست خواهید آورد.

توکن سوزی ارز دیجیتال چیست و چرا انجام می شود؟

توکن سوزی (Token Burning) در دنیای ارزهای دیجیتال به فرآیند حذف دائمی تعدادی از توکن ها یا کوین ها از چرخه گردش بازار اشاره دارد. این عمل به منظور کاهش عرضه کل یک ارز دیجیتال انجام می شود و می تواند تأثیرات قابل توجهی بر ارزش و پایداری آن داشته باشد. هدف اصلی از توکن سوزی ایجاد کمبود مصنوعی در عرضه است که در صورت ثابت ماندن یا افزایش تقاضا منجر به افزایش قیمت هر واحد از آن ارز دیجیتال می شود. این استراتژی اغلب توسط توسعه دهندگان پروژه های کریپتوکارنسی به عنوان یک ابزار برای مدیریت اقتصادی توکن و ایجاد ارزش برای دارندگان آن استفاده می شود.

توکن سوزی معمولاً از طریق ارسال توکن ها به یک آدرس غیرقابل استفاده که به آن ‘آدرس سوزانده شده’ یا ‘Eater Address’ گفته می شود انجام می گیرد. این آدرس فاقد کلید خصوصی است به این معنی که هیچ کس نمی تواند به توکن های ارسال شده به آن دسترسی پیدا کند یا آن ها را خرج کند. این فرآیند به طور دائمی توکن ها را از چرخه خارج می کند و در بلاک چین ثبت می شود به طوری که همه می توانند آن را مشاهده و تأیید کنند. توکن سوزی می تواند به صورت دوره ای بر اساس یک برنامه از پیش تعیین شده یا به صورت رویدادی در پاسخ به شرایط خاص بازار یا تصمیمات حاکمیتی انجام شود.

توکن و کوین چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟

درک تفاوت بین توکن و کوین در دنیای ارزهای دیجیتال بسیار مهم است زیرا این دو اصطلاح اغلب به جای یکدیگر استفاده می شوند در حالی که تفاوت های اساسی بین آن ها وجود دارد. کوین ها ارزهای دیجیتالی هستند که بلاک چین اختصاصی خود را دارند. به عبارت دیگر آن ها ارزهای بومی یک شبکه بلاک چین هستند و برای انجام تراکنش ها و پرداخت کارمزدها در آن شبکه استفاده می شوند. بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) نمونه های برجسته ای از کوین ها هستند.

از سوی دیگر توکن ها ارزهای دیجیتالی هستند که بر روی بلاک چین های موجود ساخته می شوند و بلاک چین اختصاصی ندارند. آن ها از قراردادهای هوشمند برای ایجاد و مدیریت خود استفاده می کنند و می توانند کاربردهای متنوعی داشته باشند از جمله نمایندگی دارایی های فیزیکی یا دیجیتالی ارائه دسترسی به خدمات یا محصولات یا مشارکت در سیستم های حاکمیتی. بسیاری از پروژه های دیفای (DeFi) و NFT از توکن ها برای اهداف مختلف استفاده می کنند. توکن ها معمولاً بر اساس استانداردهایی مانند ERC-20 در اتریوم یا BEP-20 در بایننس اسمارت چین ایجاد می شوند.

دلیل و هدف از انجام توکن سوزی

توکن سوزی به دلایل مختلفی انجام می شود که همگی با هدف بهبود ارزش و پایداری یک ارز دیجیتال مرتبط هستند. در ادامه به بررسی مهم ترین دلایل و اهداف توکن سوزی می پردازیم:

افزایش ارزش ارز دیجیتال

یکی از اصلی ترین اهداف توکن سوزی افزایش ارزش ارز دیجیتال است. با کاهش عرضه کل توکن ها کمبود مصنوعی ایجاد می شود که در صورت ثابت ماندن یا افزایش تقاضا منجر به افزایش قیمت هر واحد از آن ارز دیجیتال می شود. این امر می تواند برای دارندگان توکن ها سودآور باشد و انگیزه بیشتری برای نگهداری و استفاده از آن ایجاد کند.

کنترل عرضه

توکن سوزی به توسعه دهندگان این امکان را می دهد تا عرضه توکن ها را به طور فعال مدیریت کنند. این امر می تواند در شرایطی که عرضه اولیه بیش از حد زیاد بوده یا توکن ها به درستی توزیع نشده اند بسیار مفید باشد. با کاهش عرضه می توان تعادل بهتری بین عرضه و تقاضا ایجاد کرد و از کاهش ارزش ارز دیجیتال جلوگیری کرد.

کاهش تورم

در برخی از ارزهای دیجیتال به ویژه آن هایی که عرضه نامحدود دارند تورم می تواند یک مشکل جدی باشد. توکن سوزی می تواند به کاهش نرخ تورم کمک کند زیرا با کاهش عرضه ارزش هر واحد از ارز دیجیتال حفظ می شود. این امر می تواند برای دارندگان توکن ها جذاب باشد زیرا ارزش دارایی آن ها در طول زمان کاهش نمی یابد.

چگونگی انجام توکن سوزی

فرآیند توکن سوزی معمولاً شامل ارسال توکن ها به یک آدرس غیرقابل استفاده است که به آن ‘آدرس سوزانده شده’ یا ‘Eater Address’ گفته می شود. این آدرس فاقد کلید خصوصی است به این معنی که هیچ کس نمی تواند به توکن های ارسال شده به آن دسترسی پیدا کند یا آن ها را خرج کند. این فرآیند به طور دائمی توکن ها را از چرخه خارج می کند و در بلاک چین ثبت می شود به طوری که همه می توانند آن را مشاهده و تأیید کنند.

مکانیسم توکن سوزی

مکانیسم توکن سوزی می تواند بسته به پروژه و اهداف آن متفاوت باشد. در برخی از پروژه ها توکن سوزی به صورت دوره ای و بر اساس یک برنامه از پیش تعیین شده انجام می شود. به عنوان مثال یک پروژه ممکن است تصمیم بگیرد که هر سه ماه یک بار درصدی از توکن های خود را بسوزاند. در پروژه های دیگر توکن سوزی ممکن است به صورت رویدادی و در پاسخ به شرایط خاص بازار یا تصمیمات حاکمیتی انجام شود. به عنوان مثال یک پروژه ممکن است تصمیم بگیرد که در صورت رسیدن به یک نقطه عطف خاص تعدادی از توکن های خود را بسوزاند.

انواع روش های توکن سوزی

روش های مختلفی برای انجام توکن سوزی وجود دارد که در ادامه به برخی از رایج ترین آن ها اشاره می کنیم:

• سوزاندن توکن های فروخته نشده در ICO/IEO: پس از اتمام عرضه اولیه سکه (ICO) یا عرضه اولیه صرافی (IEO) ممکن است تعدادی توکن فروخته نشده باقی بماند. برخی از پروژه ها این توکن ها را می سوزانند تا عرضه کل را کاهش دهند و ارزش توکن های موجود را افزایش دهند.
• سوزاندن بخشی از کارمزد تراکنش ها: برخی از پروژه ها بخشی از کارمزد تراکنش ها را به طور خودکار می سوزانند. این امر باعث کاهش تدریجی عرضه توکن ها در طول زمان می شود و می تواند به افزایش ارزش آن ها کمک کند.
• سوزاندن توکن ها در ازای انجام وظایف خاص: برخی از پروژه ها به کاربران این امکان را می دهند که با انجام وظایف خاص مانند ارائه نقدینگی یا شرکت در حاکمیت توکن به دست آورند. سپس کاربران می توانند این توکن ها را بسوزانند تا پاداش بیشتری دریافت کنند یا در قرعه کشی ها شرکت کنند.
• بازخرید و سوزاندن توکن ها: برخی از پروژه ها از سود خود برای بازخرید توکن ها از بازار و سپس سوزاندن آن ها استفاده می کنند. این امر باعث کاهش عرضه توکن ها و افزایش ارزش آن ها می شود.

اثبات سوزاندن چیست؟

اثبات سوزاندن (Proof of Burn یا PoB) یک الگوریتم اجماع است که در شبکه های بلاک چین استفاده می شود. در این الگوریتم ماینرها یا شرکت کنندگان شبکه باید تعدادی از توکن های خود را بسوزانند تا حق استخراج بلوک های جدید یا شرکت در فرآیند اجماع را به دست آورند. این فرآیند مشابه سوزاندن توکن ها به منظور کاهش عرضه است اما در اینجا هدف اصلی تأمین امنیت شبکه و جلوگیری از حملات است.

الگوریتم های اثبات سوزاندن (PoB)

الگوریتم های اثبات سوزاندن مختلفی وجود دارند که هر کدام ویژگی ها و مزایای خاص خود را دارند. برخی از رایج ترین الگوریتم های PoB عبارتند از:

• PoB مبتنی بر زمان: در این نوع PoB ماینرها باید توکن های خود را برای مدت زمان مشخصی بسوزانند تا حق استخراج بلوک های جدید را به دست آورند. هر چه مدت زمان سوزاندن توکن ها بیشتر باشد احتمال انتخاب ماینر برای استخراج بلوک بعدی بیشتر می شود.
• PoB مبتنی بر مقدار: در این نوع PoB ماینرها باید مقدار مشخصی از توکن ها را بسوزانند تا حق استخراج بلوک های جدید را به دست آورند. هر چه مقدار توکن های سوزانده شده بیشتر باشد احتمال انتخاب ماینر برای استخراج بلوک بعدی بیشتر می شود.
• PoB ترکیبی: در این نوع PoB از ترکیبی از زمان و مقدار برای تعیین حق استخراج بلوک های جدید استفاده می شود. به عنوان مثال ماینرها باید مقدار مشخصی از توکن ها را برای مدت زمان مشخصی بسوزانند تا حق استخراج بلوک های جدید را به دست آورند.

توکن سوزی چه زمان هایی انجام می شود؟

زمان انجام توکن سوزی می تواند بسته به پروژه و اهداف آن متفاوت باشد. برخی از پروژه ها توکن سوزی را به صورت دوره ای و بر اساس یک برنامه از پیش تعیین شده انجام می دهند. به عنوان مثال یک پروژه ممکن است تصمیم بگیرد که هر سه ماه یک بار درصدی از توکن های خود را بسوزاند. این نوع توکن سوزی معمولاً برای کنترل عرضه و کاهش تورم استفاده می شود.

در پروژه های دیگر توکن سوزی ممکن است به صورت رویدادی و در پاسخ به شرایط خاص بازار یا تصمیمات حاکمیتی انجام شود. به عنوان مثال یک پروژه ممکن است تصمیم بگیرد که در صورت رسیدن به یک نقطه عطف خاص مانند راه اندازی یک محصول جدید یا دستیابی به تعداد مشخصی از کاربران تعدادی از توکن های خود را بسوزاند. این نوع توکن سوزی معمولاً برای ایجاد هیجان و افزایش ارزش ارز دیجیتال استفاده می شود.

کدام ارزهای دیجیتال توکن سوزی انجام می دهند؟

بسیاری از ارزهای دیجیتال در حال حاضر از مکانیزم توکن سوزی استفاده می کنند. در ادامه به برخی از برجسته ترین آن ها اشاره می کنیم:

بایننس کوین (BNB)

بایننس کوین (BNB) ارز دیجیتال بومی صرافی بایننس است. بایننس به طور دوره ای توکن های BNB را می سوزاند تا عرضه کل را کاهش دهد و ارزش آن را افزایش دهد. این توکن سوزی ها معمولاً هر سه ماه یک بار انجام می شوند و مقدار BNB سوزانده شده بر اساس حجم معاملات در صرافی بایننس در طول آن دوره تعیین می شود.

شیبا اینو

شیبا اینو (SHIB) یک میم کوین است که از مکانیزم توکن سوزی برای کاهش عرضه کل خود استفاده می کند. توسعه دهندگان شیبا اینو به طور منظم توکن های SHIB را می سوزانند و همچنین به کاربران این امکان را می دهند که با سوزاندن توکن های خود پاداش دریافت کنند.

اتریوم (ETH)

اتریوم (ETH) پس از ارتقاء EIP-1559 مکانیزم توکن سوزی را به شبکه خود اضافه کرد. این ارتقاء باعث می شود که بخشی از کارمزد تراکنش ها در شبکه اتریوم سوزانده شود. این امر به کاهش عرضه ETH و افزایش ارزش آن کمک می کند.

آیا توکن سوزی تاثیری روی موجودی کاربران دارد؟

توکن سوزی به طور مستقیم تاثیری روی موجودی کاربران ندارد. این فرآیند تنها عرضه کل توکن ها را کاهش می دهد اما تعداد توکن های موجود در کیف پول هر کاربر ثابت می ماند. با این حال توکن سوزی می تواند به طور غیرمستقیم بر موجودی کاربران تأثیر بگذارد زیرا می تواند منجر به افزایش قیمت توکن ها شود. اگر قیمت توکن ها افزایش یابد ارزش دارایی های کاربران نیز افزایش می یابد.

توکن سوزی چگونه روی قیمت ها تاثیر می گذارد؟

توکن سوزی می تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت توکن ها داشته باشد. با کاهش عرضه کل توکن ها کمبود مصنوعی ایجاد می شود که در صورت ثابت ماندن یا افزایش تقاضا منجر به افزایش قیمت هر واحد از آن ارز دیجیتال می شود. این امر به این دلیل است که با کاهش تعداد توکن های موجود هر توکن با ارزش تر می شود. با این حال باید توجه داشت که توکن سوزی تنها یکی از عوامل متعددی است که بر قیمت توکن ها تأثیر می گذارند. عوامل دیگری مانند شرایط کلی بازار اخبار و رویدادهای مرتبط با پروژه و احساسات سرمایه گذاران نیز می توانند بر قیمت توکن ها تأثیر بگذارند.

بازخرید و توکن سوزی در دنیای ارز دیجیتال به چه معناست؟

بازخرید و توکن سوزی (Buyback and Burn) یک استراتژی است که در آن یک پروژه ارز دیجیتال از سود خود برای بازخرید توکن های خود از بازار و سپس سوزاندن آن ها استفاده می کند. این استراتژی ترکیبی از دو روش برای افزایش ارزش توکن ها است: بازخرید توکن ها باعث افزایش تقاضا و کاهش عرضه می شود و سوزاندن توکن ها باعث کاهش دائمی عرضه کل می شود. این استراتژی می تواند به طور موثری ارزش توکن ها را افزایش دهد و برای دارندگان آن سودآور باشد.

مزایا و معایب توکن سوزی

توکن سوزی مانند هر استراتژی دیگری مزایا و معایب خاص خود را دارد. در ادامه به بررسی مهم ترین مزایا و معایب توکن سوزی می پردازیم:

مزایا:

• افزایش ارزش ارز دیجیتال: توکن سوزی می تواند با کاهش عرضه کل و ایجاد کمبود مصنوعی منجر به افزایش قیمت توکن ها شود.
• کنترل عرضه: توکن سوزی به توسعه دهندگان این امکان را می دهد تا عرضه توکن ها را به طور فعال مدیریت کنند و از کاهش ارزش آن ها جلوگیری کنند.
• کاهش تورم: توکن سوزی می تواند به کاهش نرخ تورم در ارزهای دیجیتال با عرضه نامحدود کمک کند.
• ایجاد هیجان و توجه: توکن سوزی می تواند با ایجاد اخبار و رویدادهای مرتبط توجه رسانه ها و سرمایه گذاران را به یک پروژه جلب کند.

معایب:

• ممکن است تأثیر محدودی داشته باشد: اگر تقاضا برای توکن ها کم باشد توکن سوزی ممکن است تأثیر محدودی بر قیمت آن ها داشته باشد.
• ممکن است به عنوان دستکاری بازار تلقی شود: برخی از افراد ممکن است توکن سوزی را به عنوان یک روش دستکاری بازار تلقی کنند به ویژه اگر به صورت ناگهانی و بدون اطلاع قبلی انجام شود.
• ممکن است باعث کاهش نقدینگی شود: اگر مقدار زیادی توکن سوزانده شود ممکن است نقدینگی بازار کاهش یابد و خرید و فروش توکن ها دشوارتر شود.

از کجا لیست توکن سوزی جدید پیدا کنیم؟

برای اطلاع از لیست توکن سوزی های جدید می توانید از منابع مختلفی استفاده کنید. برخی از رایج ترین منابع عبارتند از:

• وب سایت های خبری ارز دیجیتال: بسیاری از وب سایت های خبری ارز دیجیتال اخبار و اطلاعیه های مربوط به توکن سوزی ها را پوشش می دهند.
• وب سایت های رسمی پروژه های ارز دیجیتال: پروژه های ارز دیجیتال معمولاً اطلاعیه های مربوط به توکن سوزی ها را در وب سایت های رسمی خود منتشر می کنند.
• شبکه های اجتماعی: بسیاری از پروژه های ارز دیجیتال از شبکه های اجتماعی مانند توییتر و تلگرام برای اطلاع رسانی درباره توکن سوزی ها استفاده می کنند.
• تقویم های رویداد ارز دیجیتال: برخی از وب سایت ها تقویم هایی را ارائه می دهند که رویدادهای مهم در دنیای ارز دیجیتال از جمله توکن سوزی ها را فهرست می کنند.

سوزاندن توکن ها از کجا آغاز شد؟

تاریخچه دقیقی برای آغاز توکن سوزی وجود ندارد اما این مفهوم به عنوان یک مکانیزم اقتصادی در پروژه های اولیه ارز دیجیتال به منظور مدیریت عرضه و ایجاد ارزش برای دارندگان توکن شکل گرفت.

توکن سوزی فرایندی آشکار یا مبهم؟

توکن سوزی یک فرآیند کاملاً شفاف است. تراکنش های مربوط به سوزاندن توکن ها در بلاک چین ثبت می شوند و برای همه قابل مشاهده و تأیید هستند بنابراین هیچ ابهامی در آن وجود ندارد.

چرا PoB مهم است؟

الگوریتم اثبات سوزاندن (PoB) به دلیل تأمین امنیت شبکه کاهش مصرف انرژی در مقایسه با اثبات کار (PoW) و توزیع عادلانه تر پاداش ها در بین شرکت کنندگان شبکه اهمیت دارد.